Das Erkennen und Verhindern von Marktmanipulation durch Implementierung einer Softwarelösung
Tobias Gäbel
Die Compliance-Beauftragten von Wertpapierdienstleistungsunternehmen sehen sich mit der Aufgabe konfrontiert, die sehr offen und weit gehaltenen Tatbestandsmerkmale des Art. 12 MAR, mit der gleichzeitigen Anforderung hinsichtlich einer automatisierten und damit systematischen Vorgaben und Regeln entsprechenden Überwachung von marktmissbräuchlichem Verhalten übereinzubringen.
In diesem Buch wird beleuchtet, welche Aspekte im Rahmen einer praktischen Umsetzung eines automatisierten Überwachungssystems zur Aufdeckung und Meldung von Marktmanipulation in einem Wertpapierdienstleistungsunternehmen konkret zu berücksichtigen sind, um den regulatorischen Anforderungen gerecht zu werden und dies auch anhand geeigneter Dokumentationen im Dialog mit der verantwortlichen Aufsicht vertreten zu können.
Dabei fokussiert sich die Arbeit auf das Delikt der Marktmanipulation gem. Art. 12 MAR und dessen Variationen und gibt konkrete Handlungsempfehlungen anhand einer Fallstudie.
