Schätz- und Testverfahren im strukturellen Kointegrationsmodell
Gunar Schröer
Die Arbeit analysiert Schätz- und Testverfahren für das klassische ökonometrische Mehrgleichungsmodell vor dem Hintergrund kointegrierter Variablen. In einer asymptotischen Analyse wird die Frage untersucht, inwieweit sich die Eigenschaften klassischer Schätzer im Kointegrationsmodell ändern bzw. zu modifizieren sind. In einer Simulationsstudie wird die Robustheit der betrachteten Verfahren gegenüber verschiedenen Annahmeverletzungen untersucht. Betrachtet werden z.B. Modellfehlspezifikationen, Parameterinstabilitäten oder Modelle mit fast-integrierten Variablen. Die Arbeit zeigt, daß die traditionelle Methodologie der simultanen Gleichungsmodelle auch im Kointegrationsmodell nicht an Bedeutung verloren hat.
