Das Terminwährungskursmanagement eines Versicherungsbetriebes im flexiblen Wechselkurssystem
Christoph Sievers
Monetaristische und keynesianische Währungstheorie stehen im Zeichen des Übergangs vom festen zum flexiblen Wechselkurssystem. Die Konzepte der Währungs- und Anlagepolitik schweizerischer Erstund Rückversicherer basieren bis heute auf Erkenntnissen des festen Wechselkurssystems. Diese Arbeit präsentiert ein Lösungskonzept der Währungsrisikopolitik im flexiblen Wechselkurssystem – basierend auf den jüngsten Erkenntnissen der modernen Unsicherheitstheorie und beschäftigt sich abschliessend mit der Lösung des Dilemmas wachsender versicherungstechnischer Verluste und Vermögensgewinne im Zeichen des weltumfassenden Cashflow Underwritings.
