Liquiditätsrisikomanagement in Kreditinstituten

Liquiditätsrisiken gehören zu den traditionellen Risiken von Kreditinstituten. Tatsächliche oder auch nur mutmaßliche Liquiditätsanspannungen können die Existenz einzelner Institute gefährden und sich zu einer Krise des gesamten Finanzsystems ausweiten. Dennoch haben Liquiditätsrisiken im Zeitverlauf im Vergleich mit Erfolgsrisiken tendenziell an Bedeutung verloren. Jüngste aufsichtsrechtliche Anforderungen, wie die neue Liquiditätsverordnung (LiqV) und die liquiditätsbezogenen Vorgaben der Mindestanforderungen an das Risikomanagement (MaRisk) sowie veränderte strukturelle und wettbewerbliche Rahmenbedingungen, erhöhen indes den Druck auf die Kreditinstitute, sich wieder verstärkt dem Management von Liquiditätsrisiken zu widmen.

Aufbauend auf einer Analyse der Besonderheiten von Liquiditätsrisiken in Kreditinstituten erörtert die vorliegende Arbeit die regulativen sowie betriebswirtschaftlichen Anforderungen und Notwendigkeiten im Zusammenhang mit dem Management von Liquiditätsrisiken. Auf dieser Basis werden Kriterien entwickelt, anhand derer sich die Eignung der zum Management von Liquiditätsrisiken zur Verfügung stehenden Verfahren überprüfen lässt. Die anschließende Analyse zeigt, welche Möglichkeiten und Chancen die vorgestellten Verfahren bieten; sie verdeutlicht allerdings auch die noch vorhandenen Defizite auf diesem Gebiet. Abschließend wird empirisch untersucht, inwieweit speziell kleinere Kreditinstitute, die im stark fragmentierten und umstrittenen dreigliedrigen deutschen Bankensystem von wesentlicher Bedeutung sind, den formulierten aufsichtsrechtlichen und betriebswirtschaftlichen Anforderungen genügen.