Das vorliegende Lehrbuch behandelt einige der wichtigsten multivariaten Methoden, die in der empirischen Wirtschaftsforschung benötigt werden. Im Vordergrund steht immer die Anwendung: Die Verfahren werden anhand realer Problemstellungen motiviert und dann in klarer und verständlicher Sprache detailliert und nachvollziehbar entwickelt. Das Buch wird damit sowohl den Leserinnen und Lesern gerecht, die sich in die Anwendung der Methoden einarbeiten wollen, als auch denjenigen, die an den mathematischen Grundlagen der Methoden interessiert sind. Die Kapitel können in beliebiger Reihenfolge und unabhängig voneinander gelesen werden; jede Methode ist für sich verständlich.
Angesprochen sind vor allem Studierende der Betriebswirtschaft, die sich während ihres Studiums mit empirischen Fragestellungen beschäftigen und die in der empirischen Wirtschaftsforschung verwendeten multivariaten Verfahren kennenlernen möchten, zum anderen aber auch Personen, die in Praxisprojekten Datenanalyse zur Lösung empirischer Probleme betreiben und multivariate Methoden anwenden.
Aus dem Inhalt:
Regressionsanalyse – Varianzanalyse – Logit-Modell - Diskriminanzanalyse - Faktorenanalyse
Aktualisiert: 2020-10-13
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Das vorliegende Buch und der zugehörige erste Band über Optionsbewertung und Portfolio-Optimierung geben eine gründliche Einführung in die Methoden und Prinzipien der modernen Finanzmathematik. Dieser zweite Band behandelt insbesondere Zinsmodellierung, Verallgemeinerungen des Black-Scholes-Modells zur realistischeren Modellierung von Aktienpreisen sowie Parameterschätzung und -kalibrierung. Um das Lesen und Verstehen aller Kapitel zu vereinfachen, werden jeweils einführende Abschnitte mit Motivation und Überblick voran gestellt, in denen der im Kapitel folgende Stoff ökonomisch motiviert, seine Entstehungs- und Entwicklungsgeschichte beschrieben oder auch Aspekte der Praxis gegeben werden. Technisch anspruchsvolle theoretische Konzepte werden wieder in Exkursen dort präsentiert, wo sie zum ersten Mal benötigt werden. Das Werk richtet sich an Studierende der Mathematik und der Finanzwirtschaft sowie an Praktiker in Banken und Versicherungen.
Aktualisiert: 2023-04-01
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Das vorliegende Lehrbuch behandelt einige der wichtigsten multivariaten Methoden, die in der empirischen Wirtschaftsforschung benötigt werden. Im Vordergrund steht immer die Anwendung: Die Verfahren werden anhand realer Problemstellungen motiviert und dann in klarer und verständlicher Sprache detailliert und nachvollziehbar entwickelt. Das Buch wird damit sowohl den Leserinnen und Lesern gerecht, die sich in die Anwendung der Methoden einarbeiten wollen, als auch denjenigen, die an den mathematischen Grundlagen der Methoden interessiert sind. Die Kapitel können in beliebiger Reihenfolge und unabhängig voneinander gelesen werden; jede Methode ist für sich verständlich. Angesprochen sind vor allem Studierende der Betriebswirtschaft, die sich während ihres Studiums mit empirischen Fragestellungen beschäftigen und die in der empirischen Wirtschaftsforschung verwendeten multivariaten Verfahren kennenlernen möchten, zum anderen aber auch Personen, die in Praxisprojekten Datenanalyse zur Lösung empirischer Probleme betreiben und multivariate Methoden anwenden.
Aus dem Inhalt:Regressionsanalyse – Varianzanalyse – Logit-Modell - Diskriminanzanalyse - Faktorenanalyse
Aktualisiert: 2020-01-01
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Das vorliegende Buch und der zugehörige erste Band über Optionsbewertung und Portfolio-Optimierung geben eine gründliche Einführung in die Methoden und Prinzipien der modernen Finanzmathematik. Dieser zweite Band behandelt insbesondere Zinsmodellierung, Verallgemeinerungen des Black-Scholes-Modells zur realistischeren Modellierung von Aktienpreisen sowie Parameterschätzung und -kalibrierung. Um das Lesen und Verstehen aller Kapitel zu vereinfachen, werden jeweils einführende Abschnitte mit Motivation und Überblick voran gestellt, in denen der im Kapitel folgende Stoff ökonomisch motiviert, seine Entstehungs- und Entwicklungsgeschichte beschrieben oder auch Aspekte der Praxis gegeben werden. Technisch anspruchsvolle theoretische Konzepte werden wieder in Exkursen dort präsentiert, wo sie zum ersten Mal benötigt werden. Das Werk richtet sich an Studierende der Mathematik und der Finanzwirtschaft sowie an Praktiker in Banken und Versicherungen.
Aktualisiert: 2023-04-15
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BASt M 276: Jahresendprognose deutscher Unfallzahlen – Zeitreihenmodelle mit meteorologischen Variablen
H. Martensen, K. Diependaele
44 S., 16 Abb., 11 Tab., ISBN 978-3-95606-361-9, 2017, EUR 14,50
Die Bundesanstalt für Straßenwesen (BASt) bringt zum Ende jeden Jahres eine Prognose der Unfall- und Verunglücktenzahlen des noch laufenden Jahres heraus, um so über die Entwicklung der Verkehrssicherheit in Deutschland Bilanz ziehen zu können. Dabei wird das Unfallgeschehen nach dem Schweregrad der Konsequenzen, der Ortslage sowie Alter und Art der Verkehrsbeteiligung der Verunglückten in 27 Zeitreihen unterteilt. Zu diesem Zeitpunkt sind die Daten lediglich für die ersten acht oder neun Monate erhältlich. Um Bilanz zu ziehen, werden die Anzahlen der letzten drei oder vier Monate prognostiziert. Gesamtziel des hier beschriebenen Forschungsvorhabens ist die Optimierung der jährlichen Unfallprognosen durch Anwendung von strukturellen Zeitreihenmodellen, bei denen die Vorhersagen aus dem Trend der vorliegenden Monate, und der Dynamik der vorhergehenden Jahre abgeleitet werden. Um dem Einfluss der Witterungsverhältnisse Rechnung zu tragen, werden dabei meteorologische Variablen in das Vorhersagemodell aufgenommen.
Um die Modelle zu testen, werden die endgültigen Daten der letzten 15 Jahre jeweils aus den vorläufigen Daten der ersten Monate vorhergesagt und mit den tatsächlich beobachteten endgültigen Unfall- und Verunglücktenzahlen verglichen. Die Resultate zeigen, dass im Vergleich zu den bisherigen Vorhersagen mithilfe der hier vorgestellten Modelle die Vorhersagen für 25 der 27 Reihen präziser werden. Lediglich zwei Reihen zeigen einen leichten Anstieg des Vorhersagefehlers.
Beim Vergleich von Modellen mit und ohne meteorologischen Variablen zeigt sich, dass 23 der 27 Reihen besser vorhergesagt werden können, wenn man das Wetter berücksichtigt. Neben der verbesserten Vorhersage ermöglicht die Aufnahme der Wettervariablen auch eine Einschätzung, wie groß der Einfluss der Witterungsgegebenheiten auf das Unfallgeschehen ist.
Es zeigt sich also, dass die Anwendung von strukturellen Zeitreihenmodellen und die Berücksichtigung von meteorologischen Variablen zu einer deutlichen Verbesserung der Vorhersagegenauigkeit führen. Die Verbesserung der Vorhersagen durch die Aufnahme von Wettervariablen bestätigt nochmals den Einfluss der Witterungsumstände auf das Unfallgeschehen.
Aktualisiert: 2020-01-15
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Thematisch gliedert sich das Buch in zwei Abschnitte: Einen theoretischen und einen empirischen Teil. Der empirische Teil der Arbeit testet die eingeführten Konzepte auf ihre praktische Umsetzbarkeit und Tauglichkeit. Das Aktienpreismodell, das Wechselkursmodell und das Short-Rate-Modell werden jeweils auf historische Zeitreihen angepasst und die erzielte Anpassungsgüte statistisch überprüft. Um den Einfluss der verwendeten Normal- Stabilen-Mischverteilungen auf die Ergebnisse zu untersuchen wird jeweils zum Vergleich das gleiche Modell mit normalverteilten Residuen angepasst. Es zeigt sich, dass in allen drei Fällen, die Anpassungsgüte bei der Verwendung der Normal-Stabilen- Mischverteilungen wesentlich besser ist. Das Aktienpreismodell wird zusätzlich zur Optionspreisbewertung verwendet. Anhand von Volatility Smiles, die mit den Modellpreisen erzeugt wurden, wird gezeigt, dass das Aktienpreismodell in der Lage ist, die qualitativen Eigenschaften der Marktdaten zu reflektieren und zu reproduzieren. Darüber hinaus ist es möglich, das Modell auf eine Menge von Marktpreisen europäischer Call-Optionen zu kalibrieren. Hierdurch wird es möglich andere Derivate desselben Underlyings konsistent zu bewerten.
Aktualisiert: 2020-12-04
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